Абсолютно любая коммерческая деятельность сопряжена с рисками и инвестиционная деятельность не исключение.
Инвестиционный риск – это возможность отклонения величины фактического инвестиционного дохода от величины ожидаемого дохода.
Инвестиционная деятельность, входя в группу коммерческих видов деятельностей, имеет ряд особенностей, а именно:
- Инвестиции могут направляться абсолютно в разные сферы экономики, которые, так или иначе, отличаются по многим показателям, по уровню дохода, риска, периода окупаемости и т.п. Поэтому необходимо максимально грамотно оптимизировать свой портфель.
- На конечный результат инвестиционной деятельности влияют очень многие факторы, которые необходимо контролировать для принятия верных решений.
- Весь инвестиционный цикл может исчисляться большими периодами, как правило, от 1 года до нескольких десятков лет. Соответственно учесть все возможные факторы, влияющие на инвестиционную деятельность очень сложно.
- Для того, чтобы определить инвестиционный риск и принять мероприятия по предотвращению негативных событий необходимо быть в курсе всей статистики. Но весьма часто отсутствует статистическая информация в полном масштабе за прошлый период.
Когда мы затрагиваем классификацию риска, то подразумеваем распределение риска на конкретные группы по определённым признакам для достижения разных целей.
Научно-обоснованная классификация помогает понять место каждого вида риска в общей системе. Всё это позволяет нам лучше спрогнозировать их для дальнейшей минимизации или полного предотвращения.
Наиболее применимой и частой классификацией рисков является классификация, предложенная Балабановым И.Т.
Давайте рассмотрим инвестиционные риски, включающие в себя следующие подвиды:
- риск упущенной выгоды;
- риск снижения доходности;
- риск прямых финансовых потерь.
Риск упущенной выгоды – это такой риск, при котором наступает косвенный финансовый ущерб, в ходе какого-либо мероприятия. К примеру, в процессе страховой деятельности или инвестиционной.
Риск снижения доходности может возникнуть в процессе снижения размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, вкладам и кредитам.
Риск снижения доходности включает в себя следующие подвиды: процентные риски, кредитные риски.
Процентные риски — при таком риске существует опасность того, что ставки, по которым банк привлекал средства, окажутся намного выше тех ставок, по которым банк предоставлял кредиты как юридическим, так и физическим лицам.
Кредитные риски – здесь основная опасность в том, что получатель кредита может оказаться неплатежеспособным и банк понесёт потери.
Риски прямых финансовых потерь включают в себя следующие разновидности:
- биржевой риск;
- селективный риск;
- риск банкротства;
- кредитный риск.
