фьючерсный контракт
Ранее мы уже обсуждали рынок фьючерсов, но не будет лишним разобраться в сущности фьючерсов более детально. За многие года существования, фондовые рынки почти не изменились – там по-прежнему происходит аналогичная процедура купли-продажи различных активов. Единственное что меняется так это ассортимент товаров. Их становится всё больше. Сегодня на рынках можно оборачивается всё то, что можно продать – от скрепок до золото.
A фьючерсный контракт здесь выступает в роли инструмента, при помощи которой осуществляется торговая деятельность. Как известно, цены на товар формируются посредством спроса и предложения на них.
Чаще всего через фьючерсный контракт происходит торговля сельхоз продукции. Причина этому – повышенный риск, который сопровождается про реализации данного вида продукции. Никто не сможет спрогнозировать урожай на следующий год и именно по этой причине в целях застраховать свои будущие доходы производители сельскохозяйственной продукции составляют со своими потенциальными покупателями фьючерсные контракты.
В них в обязательном порядке необходимо указывать фиксированную цену и сроки доставки того или иного вида товара. Получается, производитель страхуется от того, что в будущем цена на его товар может оказаться ниже ожидаемого значения.
Составление определённого фьючерсного контракта даёт гарантию за оперативную доставку товара, бонда, или валюты по ранее оговоренному в контракте значению цены. Но как показывает практика, часто до доставки дело просто не успевает доходить – владелец контракта продает его и получает (выплачивает) разницу между рыночной ценой, той которая указана в контракте. На данном процессе и зарабатываются деньги. Итак, фьючерсный контракт даёт возможность совершить покупку в будущем.
В свою очередь, риск покупателя ничем не ограничен. Риск продавца также не ограничен, обе стороны изначально находятся в равных шансах, и одинаково имеют возможность, как заработать, так и потерять свои кровные деньги. С целью сделать покупку максимально безопасной сталкиваются обе стороны. Фьючерсы обладают рядом маржинальных требований, которые так или иначе должны регулярно выполняться.
После того как товар был доставлен, фьючерсный контракт закрывается. Фьючерс – это весьма рискованный инструмент, пользоваться которым в силах не каждый. Именно по данной причине, перед тем как вы решитесь поторговать фьючерсами, убедитесь, что у вас есть необходимый багаж знаний.
Когда купить, а когда продать
При торговле товарами применяются немного иные методы, отличные от торговли ценными бумагами. Актуален вопрос – Когда же принять решение о покупке/продаже контракта?
Наилучшим методом оценки данного вопроса является фундаментальный анализ. Все факторы, которые действуют у данного метода – спрос и предложение, погодные условия, процентный ставки и т.п. Вам необходимо быть в курсе изменений именно этих показателей.
Именно поэтому мониторинг товаров — дело непростое. Некая категория инвесторов предпочитает для сбора информации применять технический анализ.
Кто пользуется фьючерсами
К регулярным пользователям фьючерсных контрактов можно отнести некоторые категории людей – спекулянты, производители, потребители. Давайте детально рассмотрим, как же используют фьючерсы представители каждой категории.
- Потребитель. Приобретает контракты лишь для защиты своей цены, или для того, чтобы как можно лучше спланировать собственный бизнес.
- Производитель. Избавляется от фьючерсного контракта для того, чтобы иметь гарантию устойчивой цены на свои товары в будущем. Если производитель успешно продаёт свой контракт, то он может не беспокоиться за то, что в будущем цена на его товар может измениться. Таким образом, он имеет гарантию того, что получит за свой товар цену, указанную в контракте.
- Спекулянт. Эти люди подвержены риску больше остальных. Ведь они не имеют отношение ни к потребителям, ни к производителям. На такой риск они идут осознанно. Фьючерсные контракты для них – просто метод дохода и не более того. Спекулянты постоянно занимаются изучением и чтением графиков, изучают спрос, предложение, производят разнообразные анализы ситуаций на бирже и многое другое. От спекулянтов мало что ускользнёт из событий касающихся их товаров и спроса на них. И на базе полученных данных они принимают решение о покупке или соответственно продаже фьючерса.
Торговля фьючерсными контрактами
Покупка контракта осуществляется тогда, когда инвестор предположил, что финансовый инструмент либо товар будет расти. Такой процесс именуется «открыть длинную позицию».
Поскольку инвестор приобрел контракт с обязательством купить товар именно по указанной цене, то он извлечёт доход, если цена на него увеличится. Если же открывается короткая позиция, то инвестор приобретает обязательство продать товар по фиксированной цене. И он извлечёт прибыль лишь тогда, когда цена упадет до того, как истечет срок, который указан в контракте.
