Investr-Pro.ru
«Мозг — ваш самый ценный актив»
Лого investr-pro.ru

Рынок фьючерсов

Понедельник, Август 12, 2013 в 21:19 размещено в «Фондовый рынок»

В последние время многие предприятия  понимают, что они в своей деятельности регулярно подвергаются различным финансовым рискам: экспортеры и импортеры подвергаются риску динамике обменных курсов валют; кредиторы и заемщики способны потерпеть убытки от нестабильности процентных ставок; правообладатели портфельных инвестиций способны потерять вложения из-за спада цен на акции и другие активы и т.п.

Т.е все сферы, так или иначе, способны потерпеть убытки из-за существующих рысков. Чтобы сократить воздействие рисков на род деятельности компаний, необходимо разработать стратегии контроля финансовыми рисками. Наиболее ярким примером использования подобных стратегий является торговля фьючерсами на финансовые активы.

Что такое фьючерсы?

Термин «фьючерс» (от англ. Future — будущее) — это контракт, заключающийся на поставку определенного товара в будущем периоде. Во фьючерсном контракте устанавливается срок исполнений (дата истечения). До наступления подобного срока можно осуществить  противоположную сделку, чтобы избежать обязательств по исполнению фьючерса. То есть вы имеете право продать (если вы изначально покупали) или приобрести (если вы изначально продавали) фьючерс.

Наибольшим спросом пользуются фьючерсы на товары, широко применяющиеся в нашей повседневной жизни. А конкретнее:

Рынок фьючерсов более ликвиден чем рынок товаров, на которые торгуются фьючерсы. Фьючерсами на подобные товары ежемесячно торгуют большое количество трейдеров по всему земному шару. Все они желают извлечь максимальную прибыль, когда приобретают товары дешевле и позже продавая,  их чуть или значительно дороже. Как правило, фьючерсная торговля осуществляется со спекулятивной целью. Происходит оперативный процесс купли-продажи бумаг.

Фьючерсный контракт

Фьючерсный контракт имеет срок истечения (3, 6 месяцев), при наступлении такого срока,  владелец контракта обязан выплатить указанную в договоре цену и стать держателем указанного вида товара. Но в реальности многие трейдеры являются владельцами фьючерсных контрактов лишь на протяжение малого периода времени — нескольких часов или даже нескольких минут.

Рынок фьючерсовДата, когда заканчивается фьючерсный контракт, может существенно меняться от товара к товару. Для реализации своих тактических и стратегических целей, многие трейдеры стараются выбирать фьючерсные контракты на тот или иной вид товара с наибольшей подходящей датой исполнения.

К примеру, сегодня вы решили, что зерно будет подниматься в цене до середины сентября. Для зерна существуют спецификации контрактов на: март, май, июль, сентябрь, декабрь. Так как сейчас начало  июля, то вы, скорее всего, выберете для торговли сентябрьские либо декабрьские фьючерсы (futures).

Тот фьючерсный контракт, который наиболее близок к истечению и является самым ликвидным. Всё потому что, цена на данный актив максимально приближена к реальной цене и очень мало шансов, что они упадёт или ещё как-то изменится.

Вы способны торговать любым объёмом контрактов, если, конечно, найдете контрагентов для совершения обратной операции. Многие крупные инвесторы, трейдеры, банки, компании проводят операции с сотнями фьючерсных контрактов единовременно. Американские фьючерсы, конечно же, обладают наибольшей  ликвидностью. Те же, фьючерсы на американские индексы S&P 500, NASDAQ  обладают большей  ликвидностью, чем фьючерс на испанский индекс IBEX 35.

Фьючерсные договоры стандартизированы рынком, устанавливающим объём и качество указанного в них товара. Некоторые типы фьючерсов не предполагают физическую поставку товара либо других активов. К примеру, фьючерс на индекс РТС (индексы, входящие состав индекса РТС) используется трейдерами не только для тех же спекуляций на изменении значений, но и для хеджирования акций, сходящих в состав индекса.

Что такое фьючерсный контракт
Фьючерсы и опционы
Рынок опционов
Производные инструменты и их виды
Рынок FORTS
PUT и CALL – новые слова в интернет инвестировании
НАВЕРХ