Investr-Pro.ru
«Мозг — ваш самый ценный актив»
Лого investr-pro.ru

Чем отличается инвестор от спекулянта

Четверг, Август 21, 2014 в 13:41 размещено в «Основы инвестирования»

Чем отличается инвестор от спекулянтаБольшинство людей, которые совершают торговые операции на финансовых рынках, не понимают банальных вещей, а именно – чем отличается инвестор от спекулянта?

В данной статье подробно разберем основные отличия. Инвестированием в РФ занимаются немногие, количество частных инвесторов не превышает 1-2 млн. человек.

У некоторых ещё остались акции  со времён приватизации 90-х годов. Однако подобные “инвесторы” понятия не имеют, что делать со своими акциями, на фондовом рынке далеко не все ценные бумаги оборачиваются.

Спекулятивной деятельностью также не многие занимаются, так как необходимо обладать большим багажом знаний и железными нервами.

Спекулянты не создают направления рыночных движений, а только следуют им.

Ниже представлен график динамики цен на золото за 2001 – 2011 гг.

Безымянный

Что вы заметили? Во-первых, график показывает стабильный рост цен на золото в долгосрочной перспективе. Если вы в 2001 году инвестировали бы деньги на длительный период, то определённо смогли бы извлечь солидную прибыль.

Во-вторых, доходность от долгосрочных вложений не такая высокая, как от спекуляций, но более стабильная и безопасная.

Противостояния инвесторов и спекулянтов на Wall Street продолжаются уже  много десятилетий.  Обе стороны имеют своих последователей.  Ярким примером успешного инвестора является Уоррен Баффет, среди известных спекулянтов на ум сразу приходит Джордж Сорос.

Инвестор – любое физическое или юридическое лицо, которое покупает ценные бумаги с целью владения частью бизнеса и извлечения прибыли в дальнейшем.

Инвесторы стараются не переплачивать за свои активы, так как это может существенно уменьшить их прибыль. В своём большинстве инвесторы для оценки тех или иных акций ориентируются на простой или комплексный фундаментальный анализ.

Они придерживаются долгосрочной финансовой стратегии. Некоторые инвесторы удерживают акции даже после того, как рынок пошёл в противоположную сторону и решаются продать их лишь после изменений в фундаментальном анализе.

По словам Уоррена Баффета прежде всего, стоит обратить своё внимание на недооценённые акции, которые на данный момент времени не пользуются широким спросом и в перспективе могут показать хороший рост. Многие из инвесторов продают акции, считающиеся переоценёнными, и покупают лишь те бумаги, которые не втянуты в текущий тренд.  Они ориентируются исходя из ценности актива, а не его стоимости.

Инвесторы не пользуются анализом ценовых графиков, при этом оценивая доходы компании за прошлое и настоящее время. Правило инвестора:


Покупайте не акцию, а компанию.


Открытие коротких позиций также не в их стиле, инвесторы предпочитают дальше работать в поисках недооценённого предприятия. Не думайте, что главной чертой инвестора является работа с акциями, облигациями и т.п.   Здесь важен любой вид актива, который попадает под характеристику инвестора.

Существуют определённые плюсы и минусы в инвестиционной деятельности:

Плюсы:

  1. Так как инвестиции рассчитаны на длительный период времени, то не приходится беспокоиться и следить за стоимостью активов каждый день.
  2. Решение о покупке акций принимается относительно тех компаний, которые способы показывать хороший рост в цене.
  3. Рассматриваются лишь объективные критерии покупки и поэтому инвестор не испытывает серьёзных эмоциональных нагрузок при принятии решений.
  4. Чем дольше срок вложений, чем ниже риски.

Минусы:

  1. Необходимо детальное понимание макроэкономических показателей и умение читать бухгалтерский баланс, что является сложным занятием.
  2. Сложность относительно оценки стоимости актива и определение его ценности. Именно от этих решений и зависит успех инвестора.

Спекулянт Спекулянт это человек, который рассчитывают на большую прибыль за счёт совершения быстрых операций и принимая на себя большие риски.

Для принятия решений спекулянты могут использовать почти любые методы как технический анализ, так и фундаментальный или рассматривая сразу два метода анализа.  Спекулянт не рассматривает отчётность компании, ему не интересен рост цен на долгосрочной перспективе.

Спекулянты вносят в рынок хорошую ликвидность, так как они совершают торговые операции (купля-продажа активов) намного чаще, чем инвесторы. У них нет интереса удерживать акцию компаний в надежде на их последующий рост.

Спекулянт способен покупать любые активы и закрывать сделки, едва её открыв. Любой спекулянт может войти в рынок очень быстро, и также быстро выйти из него, если он оказался неправ. Готов принимать на себя небольшие риски, чтобы сохранить капитал.

Как и у инвестиционной деятельности, спекулятивная деятельность также имеет ряд преимуществ и недостатков:

Плюсы:

  1. Спекулянты оказывают хорошее влияние на ликвидность рынков.
  2. Они совершают много сделок на коротком промежутке времени, что даёт им хороший ожидаемый доход.
  3. Спекулянты идут на большой риск ради большого дохода.
  4. Спекулянты часто покупают акции молодых компаний в надежде на быстрый скачок в росте. С другой стороны немногие инвесторы готовы инвестировать средства в новые компании, так как нет достаточных данных для принятия решений и проведения всестороннего анализа. Однако именно покупка бумаг спекулянтами даёт возможность этим компаниям привлечь интерес финансовых фондов и инвесторов.

Минусы:

  1. Из-за совершения сделок в одно и то же время спекулянты создают некий дисбаланс на рынке и не дают  возможности инвесторам войти в позиции по более привлекательной цене.
  2. Спекулянты часто могут изменить цену, как в положительную сторону, так и в отрицательную. Это может запутать многих участников рынка.
  3. Неограниченные спекулятивные операции могут вызвать серьёзные проблемы на рынке в виде финансовых пузырей, которые рано или поздно лопаются.
Инвестор: как найти инвестора
Базовые советы для начинающего инвестора
Как найти инвестора в XXI веке
В 2019 году крупные инвесторы нашли новые объекты для вложения средств – и конопля среди них
Акционерное финансирование
Инвестиции в зарубежную недвижимость
НАВЕРХ