Продажа акций
На фондовом рынке существуют определённые правила, которых необходимо придерживаться, чтобы правильно осуществлять продажу акций. Если вы хотите добиться успехов в сфере инвестиций, то нужно следовать правильно разработанной торговой стратегии.
Правильная купля и продажа акций это целое искусство.
Три главных правила продажи акций
- Нужно решить, когда продавать акции, еще до того, как их купили.
- При продаже полностью исключить эмоции. Для этого все действия по продаже должны соответствовать ранее разработанному плану.
- Не важно, получен доход или убыток.
Для инвестора главное, что будет впереди, а не то, что было вчера. Если нет потенциала роста или высокий риск убытка, необходимо продать акции, вне зависимости от того, есть доход или убыток.
Зачем продавать акции?
Нужно продавать акции тогда, когда их держать не выгодно.
- Повышаются риски в сравнении с возможной прибылью. Например, надулся финансовый пузырь как в 2008 году, цены уже вздуты, рынок расти не будет или наоборот, рынок вдруг перестает расти и не реагирует ни на какие хорошие новости, а на плохие новости все время падает. Это означает, что закончился бычий тренд. В таком случае продавать надо даже с убытком. Риск конкретной компании, например, акции Юкоса.
- Снижается потенциал роста бумаги или рынка в целом. Например, кризис повлиял на потребность акции Норникеля или появился альтернативные сланцевый газ взамен газа Газпрома или компания выросла в огромного монстра (Газпром, Сбербанк). Или акции могут резко набрать цену «авансом», когда инвесторы оценят ее перспективы и из-за этого цена необоснованно взлетит , как когда-то взлетели цены акций Соликамского магниевого завода. Со временем цена таких акций будет падать и нужно избавляться от них.
- Появляются более выгодные активы.
Например, в 2003-2007 годах рос рынок американских акций, но золото в этот же период росло быстрее.
Когда нельзя продавать акции
- Когда срочно понадобились деньги. Деньги в акциях не должны быть последними.
- Когда кончилось терпение и нет сил больше ждать. Для инвестора главное умение ждать и соблюдать заранее прописанный план.
- Акции быстро выросли на бычьем рынке. Рост может быть еще больше, поэтому стоит подождать.
- Плохие новости. СМИ могут осознанно пугать инвесторов плохими новостями. Исключение составляют смена тренда и крах компании-эмитента.
Когда продавать и фиксировать убытки?
- Нужно заранее решить будете ли Вы пересиживать убытки?
- Ограничитель потерь. Установка ограничителей потерь требуют мужества сказать себе, что я потерял, а не выиграл и продать акции, на которых не смог заработать. Это действие требует расчетливости и дисциплины. При ограничителе потерь не нужно думать, а необходимо выполнять установленное правило!
- На медвежьем рынке всегда нужно продавать.
На медвежьем рынке нужно быть медведем.
Для этого необходимо:
- Продавать при снижении рынка акций по все более низкой цене.
- Не продавать все сразу.
- Убедится, что это действительно медвежий рынок.
- Продавайте все, только тогда, когда уверены, что рынок уже не отыграет назад.
Сигналы к продаже акций на растущем рынке
- Рынок не поднимается от каждой бычьей новости;
- На рынке задействован большой объем денег, а дальнейшего роста цены не наблюдается и рынок переходит к обвалу;
- Коррекции рынка происходят при больших объемах, а отскоки – на малых;
- Чрезмерный оптимизм, когда толпа счастлива;
- Растет спрос на облигации и инвесторы теряют аппетит к риску;
- Рост цен на золото одновременно с ростом курса доллара по отношению к евро; Исключение может составлять только вброс на рынок огромной ликвидности, как было: в четвертом квартале 2009 года, когда центральный банк напечатал большое количество денег и начал выдавать дешевые кредиты, что привело к оживлению и росту рынка;
- Акции – бывшие лидеры бычьего рынка начинают отставать от индекса.
- Снижается индекс РТС-2 (малоликвидные акции 2-3 эшелона).
Ошибки при продаже акций:
- Продажа акций без плана, когда инвестор не определился заранее:
- будет ли фиксировать убытки?
- по какой схеме собирается фиксировать прибыль?
- Падающие акции держат до последнего:
Чтобы этого избежать необходимо определить нижний предел цены, при которой выставить ограничитель потерь.
- Бегство с растущего рынка при малейшем падении;
- Продажа качественных акций, которые выросли сильнее всего.
Основной вывод, который должен сделать для себя инвестор состоит в том, что нужно продавать акции если есть риск большого падения рынка и особенно – смены тренда. В этом случае, нужно продавать даже с убытком. Кроме того, нужно продавать тогда, когда рост рынка акции становится слабее инфляции.
