Затрагивая тему инвестиций, нельзя не упомянуть о рынке облигаций. Кстати, в экономически развитых странах Европы и Америки слово «облигации» воспринимается практически как синоним слова «инвестиции». Также известно, что в США рынок облигаций по своим объемам торгов в несколько раз превышает рынок акций.
Что же представляет собой облигация как финансовый инструмент?
Существует большое количество типов облигаций, но все они объединены одной общей чертой: проще говоря, облигация – это долговое обязательство, современная долговая расписка, свидетельствующая об обязательстве эмитента (того, кто облигацию выпустил) вернуть сумму денег, которая была ранее взята в долг в уговоренный срок.
Выгода кредитора (того, кто купил облигацию) заключается в том, что эмитент в течение всего периода действия договора, пока он имеет доступ к деньгам держателя облигации, выплачивает ему определённый процент по заимствованным средствам.
В свою очередь в ходе сделки эмитент рассчитывает, что привлеченные за счет эмиссии облигаций средства позволят ему приобрести такую прибыль, с которой он не только сможет осуществить свои обязательства с кредиторами, но и остаться в плюсе.
Важнейшие термины на рынке облигаций
Для характеристики многих видов облигаций пользуются следующими терминами:
- Номинальная стоимость (базовая сумма долга) – сумма, подлежащая возврату от эмитента держателю облигации в заранее оговорённое время.
- Дата погашения – дата выплаты эмитентом держателю облигации ее номинальной стоимости.
- Купон облигации – процентная ставка по самой облигации.
- Период обращения – период между выпуском облигации и сроком её погашения
- Доходность облигации – соотношение годового дохода по процентам, приносящее от облигаций, к ее текущей рыночной цене. К примеру, предположим, что облигация приносит в год 500 рублей дохода по процентным ставкам, а при этом на рынке стоит 10 000 рублей, то ее доходность составит 500 / 10 000 = 0,05 = 5 %.
Классификация облигаций по типу эмитента
По типу эмитента выделяют следующие подвиды облигаций:
- государственные;
- муниципальные;
- корпоративные.
Наглядно, что наиболее надежны именно инвестиции в государственные облигации. Думаю и так ясно, что вложение в само государство намного надёжнее, чем куда-либо ещё.
Преимущества инвестирования в рынок облигаций
На фоне инвестиций в акции, инвестиции в облигации можно считать чуть надёжнее, т.е. это своего рода консервативный вид капиталовложений. Если вы покупайте акцию, то становитесь совладельцем предприятия и ваш уровень прибыли зависит от уровня процветания этого предприятия. Но в случае если дела фирмы идут плохо, то и размер ваших дивидендов по акциям значительно снижается, и даже не будет говорить про то, что и рыночная стоимость самих акций также понижается, что обеспечивает инвестора тотальным поражением.
Совсем в ином положении инвестор, который приобрёл облигации той же самой компании. Да, как бы ни поднимались цены на акции, как бы ни росли по ним дивиденды, его доход от этого больше не станет. Но зато и в обратной ситуации (банкротства) в первую очередь обанкротившаяся компания должна и будет рассчитываться со своими кредиторами – в том числе с держателями тех же облигаций. Т.е положение инвестора более застраховано, чем в случае с акциями. Именно ориентируясь на этот фактор, многие инвесторы делают выбор в пользу облигаций. И порой такой выбор оправдан.
Ещё положительной чертой облигаций является то, что вы можете и не ждать срока погашения актива, если вам удобно, то смело продавайте облигацию и вам досрочно выплатят по ней деньги. Таким образом, инвестор полностью сам решает как ему быть.
Российский рынок облигаций оперативно движется вперёд. Многие ведущие корпорации России размещают свои долговые ценные бумаги на отечественном и международном рынке облигаций. Возможность вложить свои свободные денежные средства в облигации российских предприятий открыта и для Вас. Необходимо просто заключить договор о брокерском обслуживании с профессиональным участником рынка облигаций, который имеет лицензию на выполнение брокерских обязательств.
