Investr-Pro.ru
«Мозг — ваш самый ценный актив»
Лого investr-pro.ru

Питер Линч: 20 золотых правил инвестирования

Четверг, Август 08, 2013 в 08:08 размещено в «Основы инвестирования»

Питер Линч известный управляющий хедж-фонда Magellan, который принадлежит компании Fidelity. За 13 лет его правления объем активов фонда вырос более чем на 2700%.

Если бы вы инвестировали в фонд в мае 1977 года $1 000, то в мае 1990 года могли бы получить прибыли в размере $28 000.

После 1990 года, Питер написал некоторое количество книг. Одной из которых: “Переиграть Уолл-стрит”, заканчивается его 20 золотыми правилами.

Питер Линч

Питер Линч

Вот они:

1. Ваше превосходство как инвестора заключается не в том, чтобы следовать советам профессионалов с Уолл-стрит. Превосходство заключается в полученных вами знаниях. У вас есть шанс превзойти результаты профессионалов, если будете использовать данные знания для инвестиций в компании или отрасли, в которых вы хорошо разбираетесь.

2. За последние 30 лет на фондовом рынке возобладала толпа профессиональных участников. Вопреки разному мнению, это только облегчает жизнь инвестору-непрофессионалу. Вы можете победить рынок, даже не обращая внимания на саму толпу.

3. Корреляция между успешной деятельностью компании и ростом ее акций часто отсутствует в течение нескольких месяцев или даже лет. Но в долгосрочном плане есть стопроцентная корреляция между успешной деятельностью компании и ростом ее акций. Такой разрыв и позволяет получать прибыль, если вы терпеливо держите акции успешных компаний.

4. Следует иметь представление, во что вы инвестируете и зачем. Соображения вроде «Эта акция вырастет, как пить дать!» здесь не проходят.

5. Стреляя наудачу, вы почти всегда промахнетесь.

6. Акций, как и детей, не следует иметь больше, чем вы способны с ними справиться. Если инвестиции не являются вашей базовой работой, вам, скорее всего, хватит времени, чтобы отслеживать 8-12 компаний, покупая и продавая, когда для этого есть причины. Вряд ли разумно будет иметь в портфеле более 5 компаний одновременно.

7. Если не удается отыскать компании, которые кажутся вам наиболее привлекательными, тогда положите деньги в банк до тех пор, пока не обнаружите таковые.

8. Никогда не инвестируйте в компанию, если не знаете ее финансовое состояние. Именно фирмы с плохим финансовым положением ведут к рекордным убыткам. Запомните это !

9. Старайтесь избегать модных компаний в модных отраслях. Вложения в отличные компании спокойных и не растущих отраслей неизменно приносят превосходный доход.

10. Прежде чем начинать инвестировать в малые фирмы, дождитесь, пока их деятельность начнет приносить прибыль.

11. Убыток от инвестирования в акции $1000 никогда не превысит этой $1000. Однако вы можете рассчитывать, что со временем они превратятся в $10 000. или даже $50 000 долл., если вы достаточно терпеливы. Следует только отыскать несколько хороших акций, чтобы прогноз свершился.

12. Абсолютно  каждой отрасли и в каждом регионе наблюдательный непрофессионал может найти великолепные растущие компании задолго до того, как их обнаружат профессионалы.

13. Падение фондового рынка — столь же обычное явление, как январская метель в Колорадо. Если вы готовы к нему, оно не может причинить вам вреда. Падение — прекрасная возможность дешево купить акции, которые сбрасывают пугливые инвесторы, опасаясь бури.

14. У каждого из нас достаточно ума, чтобы зарабатывать на фондовом рынке. Но не у каждого достаточно выдержки. Если вы склонны к панической продаже активов, тогда вам лучше обойти стороной и сами акции, и взаимные фонды, инвестирующие в акции. Здесь главное терпеть!

15. Какой-нибудь повод для беспокойства всегда найдется. Избегайте раздумий на выходных и не обращайте внимания на жуткие прогнозы в СМИ. СМИ всегда говорит, то, что хотят услышать люди и не всегда это оказывается достоверным.  Продавайте акции компании, в период ухудшения её финансовых показателей, а не когда замаячил «конец света».

16. Предсказать процентные ставки, перспективы экономики и динамику фондового рынка невозможно. По этой причине отбрасывайте подобные прогнозы и сосредотачивайтесь на том, что действительно происходит с компаниями, в которые вы инвестируете.

17. Изучив 10 компаний, вы найдете одну, состояние которой лучше, чем ожидалось. Изучив 50, вы найдете 5 таких компаний и т.п. Главное анализировать! На фондовом рынке всегда есть приятные сюрпризы — компании, достижения которых не замечают на Уолл-стрит. Именно этим вы и можете воспользоваться.

18. Если вы не изучаете состояния компании, вероятность успешной покупки акций такая же, как вероятность выигрыша в покер при заказе взяток с закрытыми глазами.

19. Время работает на вас, если вы приобрели акции отличных компаний. Позвольте себе быть терпеливым: даже если вы упустили акции Wal-Mart в первые пять лет, они прекрасно подходят для инвестиций и в следующие пять лет. Время работает против вас в том случае, если вы приобрели опционы.

20. В долгосрочной перспективе доходность портфеля тщательно отобранных акций всегда перекроет доходность портфеля облигаций или счетов денежного рынка. В долгосрочной перспективе доходность портфеля акций, отобранных «абы как», не превысит доходность вложений «под матрац».

Также Питеру Линчу принадлежат множество цитат. Вот парочка из них:

Выбирайте предприятие, которым может управлять любой дурак, потому что рано или поздно дурак, вероятно, его и возглавит.

© Питер Линч

 Графики цен великолепны, чтобы предсказывать прошлое.

© Питер Линч

Акционерное финансирование
Уоррен Баффет инвестировал более 1 млрд $ в акции нескольких авиакомпаний США
Акции компании «Росне́фть» взлетели до исторического максимума
Права акционеров
«Денег нет, но вы держитесь», или как начать карьеру трейдера при отсутствии средств
Рубль и российский рынок акций начинают 2017 год, показывая уверенный рост
НАВЕРХ