Индикаторы фондового рынка
Добрый день посетители блога investr-pro.ru, сегодня поговорим о такой теме как — индикаторы фондового рынка. Подобных индикаторов очень и очень много, но сегодня разберём самые используемые и известных из них.
К аналитическим методам технического анализа относят методы, использующие фильтрацию или математическую аппроксимацию временных рядов. В техническом анализе в качестве базового временного ряда используются ряды значений цены финансового инструмента за некоторый промежуток времени, объема торговли и числа открытых позиций.
Основными инструментами аналитических методов являются индикаторы, которые, в свою очередь, представляют собой набор функций от одного или нескольких базисных временных рядов с определенным временным «окном».
Основная трудность в работе с индикаторами состоит в том, что их показания зачастую противоречат друг другу, и игроку бывает сложно определить, на какие из них следует ориентироваться в данной ситуации. Секрет успешной игры в состоит в объединении нескольких индикаторов таким образом, чтобы их отрицательные качества взаимно компенсировались.
Ниже будут рассмотрены наиболее распространенные индикаторы:
Индикаторы фондового рынка
- Moving Average (Скользящее среднее)
Moving Average (Скользящее среднее) является наиболее часто используемым индикатором в техническом анализе. Скользящее среднее представляет собой метод сглаживания ценовых показателей, накопленных за некоторый период.
Простое скользящее среднее рассчитывается путем суммирования цен финансового инструмента за определенное число единичных периодов с последующим делением суммы на число периодов. В результате получается средняя стоимость ценной бумаги за рассматриваемый временной интервал. По мере изменения цены ее среднее значение либо растет, либо падает. Простое скользящее среднее присваивает равный вес ценам каждого из дней.
Скользящие средние можно рассчитывать для любого последовательного набора данных, включая цены открытия и закрытия, максимальную и минимальную цены, объем торгов или значения других индикаторов. Нередко используются и скользящие средние самих скользящих средних.
При работе со скользящим средним нужно учитывать такую особенность: чем меньше выбранный период для расчетов, тем больше вероятность подачи скользящим средним ложных сигналов, а увеличение периода снижает его чувствительность.
Существует несколько распространенных вариантов скользящих средних, которые различаются весовыми коэффициентами, присваиваемыми последним данным:
- простое (Simple moving average) В случае простого, или арифметического, скользящего среднего все цены рассматриваемого периода имеют равный вес;
- экспоненциальное (Exponential moving average) Экспоненциальное, или экспоненциально сглаженное, скользящее среднее рассчитывается путем добавления к предыдущему значению скользящего среднего определенной доли последней цены. В случае экспоненциальных скользящих средних больший вес имеют последние цены;
- взвешенное (Weighted moving average) Во взвешенном скользящем среднем последним данным присваивается больший вес, а более ранним — меньший. Взвешенное скользящее среднее рассчитывается путем умножения каждой из цен в рассматриваемом ряду на определенный весовой коэффициент;
- треугольное (Triangular moving average) В треугольных скользящих средних основной вес приходится на среднюю часть ценового ряда. Фактически они представляют собой дважды сглаженные простые скользящие средние.
- переменное (Variable moving average) Переменное скользящее среднее — это экспоненциальное скользящеe среднее, в котором параметр сглаживания, рассчитываемый в процентах, регулируется автоматически в зависимости от волатильности данных о ценах. Чувствительность скользящего среднего повышается за счет присваивания большего веса текущим данным.
- MACD (Схождение/расхождение скользящих средних)
Схождение/расхождение скользящих средних (Moving Average Convergence-Divergence) — следующий за тенденцией динамический индикатор. MACD основан на трех экспоненциальных скользящих средних, которые графически представлены как две линии, пересечение которых сигнализирует о необходимости покупки/продажи.
Графически индикатор MACD отображается двумя линиями: сплошной, называемой линией MACD (MACD Line), и пунктирной, называемой сигнальной (Signal Line). Линия MACD образуется двумя экспоненциальными скользящими средними — она реагирует на изменение цен относительно быстро. Значение линии МАСD обычно рассчитывается как разность между 12- и 26-дневным скользящими средними цены финансового инструмента. Сигнальная линия представляет собой линию MACD, сглаженную еще одним экспоненциальным скользящим средним — она реагирует на изменения цен более медленно. Сигнальная линия обычно находится как разность между значением линии МАСD и 9-дневной скользящей средней.
Сигнал о покупке или продаже подается тогда, когда быстрая линия MACD пересекает медленную сигнальную линию.
Пересечения линии МАСD с сигнальной линией указывают на сдвиг в балансе сил между «быками» и «медведями». Основное правило торговли с помощью MACD построено на пересечениях индикатора со своей сигнальной линией: когда MACD опускается ниже сигнальной линии, следует продавать, а когда поднимается выше сигнальной линии — покупать.
Когда между MACD и ценой образуется расхождение, то это означает возможность скорого окончания текущей тенденции. «Бычье» расхождение возникает тогда, когда MACD достигает новых максимумов, а цене не удается превысить предыдущие максимумы. «Медвежье» расхождение образуется, если MACD достигает новых минимумов, а цена не показывает новые минимумы. Оба вида расхождений считаются более значимыми, если они формируются в областях перекупленности/перепроданности.
- RSI (Индекс относительной силы)
RSI измеряет относительную силу рынка, отслеживая цены закрытия. Это опережающий или синхронный индикатор — он никогда не запаздывает.
Значение индикатора рассчитывается по формуле:
где CU — среднее за Х дней значение цен закрытия, которые были выше предыдущих;
CD — среднее за Х дней значение цен закрытия, которые были ниже предыдущих.
- Stochastic (Стохастический осциллятор)
Stochastic оценивает положение цены закрытия финансового инструмента по отношению к диапазону между максимальной и минимальной ценами за определенное число дней.
Stochastic представлен двумя линиями. Главная линия (быстрая) называется %К. Вторая линия (медленная) — %D — это скользящее среднее линии %К. %K обычно изображается сплошной линией, а %D — пунктирной. Значения Stochastic выражаются в виде процентной величины и располагаются в диапазоне от 0 до 100.
Как правило, этот индикатор показан в виде двух линий. Самой популярной формулой для вычисления Stochastic Oscillator является:
где max(Hn) – максимальная цена за N периодов, min(Ln) – минимальная цена за N периодов, С0-цена закрытия текущего периода.
т.е. скользящая средняя с периодом M от %K.
- Momentum (Осциллятор момента)
Momentum — осциллятор, который показывает величину изменения цены за некоторый период времени, измеряя динамику оптимизма и пессимизма игроков.
Значение осциллятора рассчитывается по следующей формуле:
Где C- цена закрытия текущего периода.
Где С-n — цена закрытия N периодов назад.
Примечание: в разных источниках приведены разные формулы индикатора Momentum. Данную формулу взяли из Мерфи «Технический анализ фьючерсных рынков».
Согласно книге Акелис «Технический анализ от А до Я» индикатор момента рассчитывается по формуле:
Где С — цена закрытия текущего периода
Где С-n — цена закрытия N периодов назад.
Кроме этого, можно назвать еще одну формулу индикатора, которая носит название Chande Momentum Oscillator (CMO):
Где С — цена закрытия текущего периода
Где С-1 — цена закрытия предыдущего периода.
Если MomentumSimple >0, то
Если MomentumSimple <0, то
Где i — периоды расчета.
Это были одни из самых известных индикаторов фондового рынка. Подобные фондовые индикаторы помогают грамотно анализировать рынок, чтобы в дальнейшем успешно совершать торговые операции на финансовых рынках.
Если ты проявишь должное усердие, ты сможешь достичь почти всего, чего захочешь, Но ты должен планировать свои действия.
© Александр Дэвидсон
