Когда мы говорим о формировании портфельных инвестиций, то обычно подразумеваем перераспределение вложенных средств между разными финансовыми инструментами.
Процесс, посредством, которого происходит формирования портфеля ценных бумаг, включает в себя ряд последовательных пунктов, которые представлены ниже:
Фундаментом для формирования портфеля служат цели инвестора, на основании которых и создаётся инвестиционная стратегия. Обычно, целями для любого инвестора являются – сохранение средств и их приумножение.
Сохранение средств это специфическая цель, которая достигается разными инструментами фондового рынка и которые пригодные для хеджирования рынков (к примеру, фьючерсы и опционы).
Под приумножением капитала подразумевается получение процентов и дивидендов от тех средств, которые инвестор вложил в тот или иной финансовый инструмент.
На базе конкретных целей складывается определённая инвестиционная стратегия. Данная стратегия формируется путём анализа ликвидности рынка, доходности и прочих показателей. От грамотно выстроенной стратегии и будет зависеть последующая прибыль вкладчика.
Формирование структуры активов в портфеле ценных бумаг будет зависеть от типа инвестора и преследуемых им задач. Главная задача активного (агрессивного) управления состоит в предвидение уровня ожидаемых доходов от инвестированных средств.
Инвесторы, которые придерживаются агрессивной стратегии, покупают акции и другие ценные бумаги с целью их резкого увеличения в цене. При таком подходе ожидается максимальная прибыль, однако не стоит забывать о высоких рисках. Инвесторы такого типа приобретают, как правило, бумаги именно промышленных компаний и фирм.
Консервативное (пассивное) управление основано на представлении, что рынок сам определит уровень доходности ценных бумаг. Основной сутью консервативной стратегии является максимальная диверсификация рисков. Уровень рисков при таком подходе значительно меньше, чем при агрессивной стратегии. Отбираются бумаги наиболее устойчивых компаний для предотвращения серьёзных потерь.
Основные цели умеренно-консервативного инвестора — рост капитала и получение текущих доходов при контролируемом риске. В структуру подобного портфеля входят как долевые инвестиции, которые связанны с ростом курсовой стоимости, так и инвестиции связанные с заданным уровнем доходности.
Таким образом, портфельные инвестиции предоставляют широкий круг возможностей для инвесторов, так как можно диверсифицировать свои риски путём отбора наиболее надёжных и ликвидных бумаг.
