Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг
Функциональность первичного и особенно вторичного рынка ценных бумаг обеспечивают непосредственно его профессиональные участники.
Профессиональные участники рынка – юридические лица, осуществляющие разнообразные виды деятельности в соответствие с Федеральным законом “О рынке ценных бумаг”.
Понятие профессиональной деятельности на рынке в Законодательстве даётся лишь в форме обычного перечисления видов деятельности. Деятельность на рынке ценных бумаг ограждена от работы других рынков – страховых, валютных, товарных и др. Поэтому любой вид деятельности на рынке ценных бумаг характерен конкретно для данного рынка.
Другой аспект состоит в разделение деятельности внутри рынка на профессиональную и непрофессиональную. Критерием отличия здесь служит, объект вложения средств, в ценные бумаги или в другой вид услуг. Под профессиональной деятельностью понимается, та деятельность, которая основана на инвестирование капитала не в саму ценную бумагу, а в услуги, которые оказываются эмитентом и инвестором. В итоге, профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг — оказание услуг участникам этого рынка на коммерческой основе; в юридическом аспекте – только при наличие лицензии на это со стороны государства.
Работа конкретного эмитента или инвестора не является строго закреплённой за рынком ценных бумаг, так как в силу мобильности данного вида капитала каждый способен перейти с одного рынка на другой. Федеральным законом “О рынке ценных бумаг” к видам деятельности на рынке ценных бумаг относится семь субъектов:
— Брокерская
— депозитарная
— по управлению ценными бумагами
— клиринг
— по ведения реестра владельцев ценных бумаг
— по организации торговли на рынке ценных бумаг
Базовые принципы организации профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг:
— честность и добросовестность по отношению к своим клиентам
— ответственность по обязательствам клиента перед другими профессиональными участниками рынка ценных бумаг
— отделение собственной коммерческой деятельности от деятельности клиента
— приоритетность интересов клиента над своими интересами
— обязательное уведомление клиента о потенциальных рисках
— выплата клиенту части выгоды от хранения его активов у профессионального участника
— возможность возмещения убытка клиенту, причинённого самим субъектом рынка
