Инвестирование

«Мозг — ваш самый ценный актив»
Лого investr-pro.ru"/>

Внутренний и внешний долги США

Пятница, Август 09, 2013 в 14:00 размещено в "Финансы"

Внутренний и внешний долги США

Внешний долг США рассчитывается преимущественно в своей собственной валюте — доллары США. Данный долг тождествен долларовым сбережениям зарубежного сектора; темпы его роста показывают желание иностранцев осуществлять сбережения в долларах США.

Внешний долг США на 1989 год равнялся 2,7 трлн. долларов, в 2001 уже — 5,7 трлн. долларов.

По состоянию на 31 декабря 2009 года внешний долг США был равен уже в районе 12 триллионов долларов. Что касается 16 января 2011 года, то долг составил 14 триллионов долларов.

По положению на 30 декабря 2011 года, долг был равен 15,1 триллионов долларов, что является мировым рекордом в абсолютном выражении, но меньше долга целого ряда стран по отношению к размеру экономики (ВВП).

С 2012 года размер долга достиг впервые, такой отметки, что в процентном выражении впервые составило выше 100 % от общего ВВП.  А именно к 2012 году — 16,4 трлн. долларов — 103,8 %. К 2013 году цифра уже приблизилась к 17,4 трлн. долларам.

Однако внешний долг Америки продолжает стремительно набирать обороты. На сегодняшнее время, на момент 2016 года, государственный долг Соединённых Штатов Америки вырос аж до 19 триллионов долларов, что составляет 113,7 % от общего ВВП страны.  

Существенная часть такого долга обеспечена ценными бумагами (активами). На июнь 2008-го года стоимость ценных бумаг США в руках у западных инвесторов составляла $10,3 трлн., как в государственных облигациях США ($3,6 трлн.), так и корпоративных акциях ($3 трлн.) и облигациях ($2,8 трлн.).

Для фона хочется сказать, что  в декабре 2007-го года граждане США владели иностранными ценными бумагами на $7,2 трлн.

Сравнительная таблица внешнего долга США

 Год  Размер внешнего долга   % от ВВП
 1990 год  $ 3, 2 трлн.  55,9 %
 2001 год  $ 5, 7 трлн.  57,4 %
 2003 год  $ 6, 7 трлн.  62,6 %
 2005 год  $ 7, 9 трлн.  64,6 %
 2007 год  $ 8, 9 трлн.  65,6 %
 2009 год  $ 11, 8 трлн.  83,4 %
 2011 год  $ 15, 1 трлн.  100 %
 2013 год  $ 17, 4 трлн.  106,6 %
 2016 год  $ 19, 0 трлн.  113,7 %

Источники формирования внешнего долга США

  • Долги из частного сектора
  • Дефицит государственного бюджета
  • Отрицательное сальдо торгового баланса США (с 1985 года объём импорта превышает объём экспорта).
  • Процентные исчисления на ранее выданные средства

Долг федерального правительства

Долги правительства Америки имеют оценку кредитоспособности (АА- по классификации Standard & Poors), так как номинированы в своей же валюте — долларах США и по таковой причине не имеют кредитного риска (Федеральная резервная система (ФРС) США имеет  эксклюзивное право на выпуск долларов и всегда может формально рассчитываться с кредиторами по совершенно разным долгам, которые номинированы в собственной валюте).

Долг федерального правительства США эквивалентен долларовым сбережениям внутреннего и внешнего частного секторов. Темпы его подъёма или спада показывают динамику потребностей частного сектора осуществлять вложения в долларах.

На 1 января 2012 года долг федерального правительства составляет $15,2 трлн., что есть превышение на 100 процентов от американского ВВП. Примерно 60 % такого долга находилось на руках у инвесторов, в виде государственных облигаций. Остальные же 40 % являются внутриправительственным долгом (в значительной мере они держатся фондом социального страхования).

Госдолг США вырос на $470 млрд. в 2007-м году и (по оценкам) на $1017 млрд. в 2008-м.

В настоящее время,  бюджет федерального правительства США имеет дефицит.

Держатели госдолга США

Внутренний долг США

Внутренние долги США равны внутренним сбережениям страны и показывают состояние экономики США — объём экономических взаимосвязей между её субъектами.

Вся задолженность американских домохозяйств равняется более $13 трлн. Потребительские долги (в основном кредитные карточки и автомобильные ссуды) домохозяйств США равняются на июнь 2009-го $2500 млрд. Ипотечные долги чуть  превысили $11 трлн. в конце 2008-го.

Для фонового сравнения хочется заметить, что богатство-нетто (имущество минус долги) американских домохозяйств показывают больше $50 трлн., хоть и сильно спали в результате финансового кризиса.

НАВЕРХ