Почти любая экономика внутри определённой страны в той или иной степени имеет связь с внешним миром. Формы данных взаимосвязей довольно разные и способны иметь различную степень интенсивности: от обычного товарообмена до всестороннего обмена капиталами и активной совместной экономической деятельностью.
В зависимости от данной степени интенсивности каждая экономика любой из стран можно отнести либо к открытым, либо к ограниченно открытым или закрытым от внешнего мира.
При этом практика показала, что уровень данной открытости в экономике зависит напрямую от уровня свободы предпринимательской деятельности внутри этой страны.
Движение долгосрочных капиталов между странами развивается в разных формах при помощи участия экономических субъектов многих стран. Интенсификация образования и потоков капитала между государствами вызывает постоянный рост объемов иностранных инвестиций в экономику почти всех стран.
Иностранные инвестиции — это все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, которые вкладываются зарубежными инвесторами в объекты многих видов деятельности в целях извлечения прибыли.
В Законе РФ «Об иностранных инвестициях» (1999) иностранная инвестиция характеризуется как «вложение иностранных средств в объект предпринимательской деятельности на всей территории РФ в виде объектов гражданских прав при условии, что данные объекты не изъяты из обращения в Российской Федерации».
К объектам гражданского права, способных являться объектами капиталовложений, относят:
- вещи
- работы и услуги
- нематериальные блага
- информация
В состав базовых объектов иностранных инвестиций входят:
- имущественные права
- недвижимость ( здания, сооружения) и недвижимое имущество
- ценные бумаги (акции, облигации, чеки, векселя и др.)
Иностранные инвестиции классифицируют по критериям:
- По способу учёта
- накопленные инвестиции
- текущие инвестиции
- По характеру использования
- предпринимательские инвестиции
- ссудные инвестиции
- По источникам происхождения
- частные инвестиции
- государственные инвестиции
- По отношению к отдельно взятым странам
- иностранные инвестиции
- зарубежные инвестиции
Существуют основные методы проведения прямых инвестиций:
- покупка западных предприятий;
- финансирование зарубежных филиалов
- создание за рубежом собственного филиала или предприятия, который будет находится в полной (100%) собственности данного инвестора
- предоставление прав на использование определенных технологий
- приобретение прав на использование землей , природными ресурсами и др. прав имущества
- реинвестирование прибыли, полученной инвестором
- приобретение акций в уставном капитале иностранного предприятия, который бы обеспечивал инвестору контроль за деятельностью данной организации
Прямые инвестиции представляют собой инвестиции, обеспечивающие инвестору эффективный контроль над зарубежной коммерческой организацией. Международный валютный фонд (МВФ) даёт данную характеристику: «Прямые инвестиции — это инвестиции, которые осуществляются для владения частью прибыли организации, который действует на иностранной территории».
Портфельные инвестиции представляют собой инвестиции иностранных инвесторов в акции уставного капитала компании, которые не дают полномочий осуществлять контроль на коммерческую деятельность предприятия.
Прямые инвестиции отличаются от портфельных инвестиций чертами:
- они несут долгосрочный и стабильный характер;
- сумма данных инвестиций, как правило, выше;
- инвесторы подвергается большому риску на долгосрочном отрезке времени;
- они позволяют инвестору участвовать в управлении объектом инвестирования.
