Инвестирование
«Мозг — ваш самый ценный актив»
Лого investr-pro.ru

Государственное регулирование рынка ценных бумаг

Среда, Июль 04, 2012 в 20:39 размещено в «Фондовый рынок»
Государственное регулирование рынка ценных бумаг

Государственное регулирование рынка ценных бумаг

В соответствие с Федеральным законом “ О рынке ценных бумаг” государство занимается контролем данного вида рынка, но никак не управляет им. В обобщённом смысле управление —  это специфические отношения среди людей, которые характеризуются указанием одного лица от другого. Обязательные указания способны происходить из 2 категорий отношений:

 Подчинённость (в данном моменте управление как правило, именуется руководством, так как одно лицо, называемое подчинённым, должно исполнить требования другого – руководителя. Сущность групп устроена так, что одни занимаются подчинением, а другие в свою очередь управлением)

— Равенство ( в рамках одной социальной группы все люди равны между собой, так как всё общество характеризуется как единое целое. Однако при возникающих общественных отношениях все индивиды равноправны между собой только как частные собственники. В момент, когда все люди равны, регулирование ими состоит в установление границ их возможных действий)

Любая осознанная деятельность организуемая человеком,  включает в себя не только процесс управление, но и может являться объектом воздействия.  Таким образом, это своего рода процесс управления самим управлением.  Управление как регулирование имеет место быть, в том случае, когда управляющий субъект не участвует в конкретной деятельности.

Тем самым, государственное регулирование рынка ценных бумаг – это управление, в процессе которого устанавливаются определённые границы, осуществляемые человеческой деятельностью и также разграничивая выбор самих целей.

В прошлом, на протяжении многих десятилетий развитие рынка происходило в хаотичном стиле. Только в начале 20 века под влиянием рыночных отношений, дошедших до крайностей внутренних противоречий, началась эпоха активного вмешательства со стороны государство. Стало развиваться государственное регулирование рыночной экономики, посредством которой стали удовлетворяться интересы большого круга общества, а не только интересы узкого числа.

Существуют основные критерии, с которыми должны сверяться практические действия государство. К таким критериям можно отнести:

  • система регулирования рыночными отношениями создаётся только государством
  • обеспечение единства нормативно-юридической базы
  • комплексность методов регулирования
  • преемственность в регулирование
  • равенство всех участников рынка перед законодательством
  • учёт мирового опыта в развитие

Существуют также определённые способы при помощи, которых государство регулирует рынок:

1)      Административное – регулирование, основанное на юридических нормах, оно включает в себя:

  •  нормативно — законодательную деятельность
  • регистрационную деятельность
  • лицензирование
  • поддержание правопорядка на рынке
  • выставление определённых требований к участникам

2)      Экономическое – государственное регулирование, основанное на использование экономических инструментов. Такое регулирование включает в себя проведение государством:

  • денежной политики
  • политики налогообложения
  • политика формирования государственных доходов

Объекты регулирования. Объектами государственного регулирования на РЦБ могут быть участники рынка, его инструменты и совершаемые с ними операции, в частности:

  1. ценная бумага с позиций (юридического статуса, размещения, обращения, налогообложения)
  2. участники рынка в отношении их (отбора для работы на рынке в том или ином качестве, возможного участия в работе других рынков)
  3. операции с ценными бумагами с позиций(размещенных видов рыночных операций, разрешения имущественных споров, налогообложения)

Органы регулирования рынка– совокупность организаций, осуществляющих рыночное регулирование на основе обязательных нормативных правил регулирования.

Органы регулирования российского рынка ценных бумаг:

1)      Государственные органы исполнительной власти

  • высшие органы исполнительной власти
  • федеральная служба по финансовым рынкам
  • министерство финансов РФ
  • центральный банк РФ

2)      Саморегулируемые  организации, объединяющих профессиональных участников рынка

  • НАУФОР – национальная ассоциация участников фондового рынка
  • ПАРТАД – профессиональная организация регистраторов, трансфер-агентов и депозитариев
  • АУВЕР – ассоциация участников вексельного рынка

3)      Общественные организации

Базовыми законодательными актами, на основание которых осуществляется государственный контроль рынка ценных бумаг являются:

А. Ключевые законы:

  1. Федеральный закон “ об акционерных обществах” (1995 года)
  2. Федеральный закон “о рынке ценных бумаг” (1996 года)

Б. Косвенные законы, которые имеют непосредственное отношение к рынку

  1. Федеральный закон “ о переводном и простом векселе” 1997 года
  2. Федеральный закон “ об особенностях эмиссии и обращения ценных бумаг со стороны государство” 1998 года
  3. Федеральный закон “ об ипотеке” 1998 года
  4. Федеральный закон “ об инвестиционных фондах” 2001 года
  5. Федеральный закон “об ипотечных ценных бумагах” 2003 года
В Государственной думе рассматривают закон о защите частных инвестиций
Инвестиционная деятельность государства
Фондовый рынок: сущность и функции
Внебиржевой и биржевой фондовый рынок
Инвестиционный климат в России: 2016 год
Нормативные акты, регулирующие инвестиционную деятельность
НАВЕРХ